立花里子作品 花旗：重申港灯-SS(02638)“买入”评级 想法价6.15港元
花旗发表接续论述称，重申港灯-SS(02638)“买入”评级，探求到好意思国减息可带来价值重估，以为其2024年至2028年平均年息5.9厘可捏续，下调对公司本年至2026年盈利展望1.9%至2.2%，预期大部分红本开支将于2024年至2028年较后时辰参加，想法价由6.2港元降至6.15港元。
港灯中期单元纯利同比跌3.6%至9.47亿元，为市集展望全年纯利的30.1%，与2019年至2023年平均30.3%相若。盈利下落基于利润料理接续下钞票基础净减值，期内成本开支仅13.75亿元，成人网站少于折旧的14.78亿元。该行料公司改日钞票基础增多，因港府已批准公司2024至2028年景本开支220亿元，平均每年44亿元。
花旗指，港灯自2014年上市以来，平均单元息率为5.27厘，较好意思十年期国债孳息平均高2.85点子。该行已假定好意思联储至来岁中减息2.25厘，亦以为港灯利息风险低，因其74%欠债为定息，上半年平均债务成本3.3%至3.5%。